一個產業生態是否向好不一定要看整體的規模是否增長還是下降，通過激進價格手段方式獲得的高增長反而會給產業生態帶來重創，國內空調市場尤是如此。事實上從外部環境來看，已經步入存量化的空調市場短期內難以再次復制規模化高增長的空間；但是國內市場一些方面的變化，表明整個行業的生態正在朝著積極的方向演進。

宏觀政策的連續幫扶、原材料價格快速回落大幅緩解成本壓力、長時間高溫氣候刺激需求井噴式爆發、頭部保利戰略留給后續品牌豐富的市場機會、中小品牌活躍度上升等等，讓國內市場本已經固化的品牌格局呈現出新的變化。還有，隨著疫情管控舉措的更加人性化，企業與市場的交互愈加緊密。整體規模的增長仍然是壓力重重，但很多企業都在現階段找到適合自身的發展空間。

制造成本壓力大幅緩解

7月上旬，每噸銅價已經降到了58000元左右，創下了近17個月以來的新低，鋁價也快速回落到了每噸18000元附近。從高位降到當下暫時性的一個低點，整個過程其實很快，其實這對上游領域的排產計劃的設置并不有利，急漲急跌總是會帶來很多意想不到的影響。

但在原材料價格這種變動態勢下，制造端的成本壓力從趨勢上看將得到明顯的緩解。隨著供應端在物流、排產方面因為疫情管理舉措的愈加人性化，資源的流轉效率得到了明顯的提升，供應端和制造端的對接更為順暢。

不僅僅是材料成本在往下走，隨著物流、配送問題的解決，生產物資的采購恢復到了正常的狀態，市場已經恢復了對資源流通的常態化支配作用，這將會驅動材料價格向著更加合理的方向變化。

從產業微觀角度看，以空調為代表行業，從7月份之后便開始進入了一個產能輸出緊縮階段，市場一旦渡過了旺季，需求弱化牽引生產量降低。也就是說，制造端對銅材料的需求高峰已過，材料領域的供求矛盾趨向于弱化。

高溫刺激需求井噴緩解庫存壓力

從6月份開始，氣溫的變化越來越貼合空調廠商的意愿。華北地區率先扛起了高溫模式的大旗，直接刺激的需求在短期內集中爆發；進入7月份之后，華東、華中、西南等等加入了高溫行業，長時間在38度以上的氣溫，讓國內空調市場出現了一波久違的井噴行情。

多個品牌的國內市場銷售負責人向筆者透露，他們在華東、華北等地都出現了斷貨，工廠的生產跟不上渠道端和終端需求的爆量節奏，即便是以格力和美的、海爾等為代表的大型家電企業，在上述區域的銷售規模環比同樣是高速增長，只是由于歷史基數較高，增長的幅度遠遠低于中小品牌。

雖然今年1至7月中旬同比去年的規模出現了大幅下降，但是國內市場從6月中旬到7月下旬的一波井噴行情有效消化了之前的庫存。需要指出的是，6月份之前由于制造成本在高位運行，相應的庫存都是高成本產品，隨著材料成本出現大幅下降，如果庫存消化不利，會帶來顯而易見的跌價損失。所以，不能以簡單的增長還是下降來衡量近期行情的走勢。

旺季需求的爆發對市場和行情的后期走向帶來了積極利好，庫存產品得到了有效釋放之后，擴大了工廠后期的出貨空間；更為重要的是，渠道商對市場和行業的信心在井噴行情的刺激下得到了極大的提振和恢復，這都有利于新冷年中新產品的流通、渠道資源的流轉。

頭部品牌維護產業健康生態

從去年年底開始，國內空調市場進入了一個持續性漲價的階段，以格力、美的和海爾的頭部企業紛紛推出了漲價舉措，個別企業甚至漲價了九次。推動頭部企業漲價的原因與供需矛盾的關系其實并不正相關。

一方面，當時材料成本持續高增長，在成本壓力下，制造企業不得不通過漲價來緩解這種壓力；另外一個方面，經歷了前期的規模化增長之后，頭部企業對利潤的要求更高，并通過漲價行為來進行結構性升級。當然，大企業還面臨著資本市場的困擾，需要結構性調整來維系合適的利潤空間。

盡管這種漲價行為是屬于成本推動型甚至是略顯被動，但是的的確確是很好地保護了整個空調產業的生態健康。從今年旺季階段大量的中小品牌產銷規模的創新高就可以看出，行業和市場的活力達到了近幾年來的一個新高度，但凡是中小品牌發展勢頭較好的階段，也是市場生態較為優異的周期。

由于整體市場缺乏規模化再增長的紅利空間，存量化的競爭特點，決定了企業對結構性升級需求更為重視，而市場需求的主導已經切換到更新換代，這也使得以格力、美的和海爾為代表的主導品牌短期內將會維持住現有的價格體系，即便是材料成本已經出現了快速下探。

線下渠道受重視利于行業

今年大量企業所推行的渠道策略反映出了整個行業都在趨于理性，其中一個便是對線下體系的重視程度得到了提升。早在今年2月份，在江蘇奧克斯銷售有限公司啟動暨2022年旺季開盤會議上，奧克斯集團集團副總裁葉盛峰就說過：“現在我們更加地理性，希望打造具有可持續、高質量增長的發展路線，未來核心的根本還是在于以渠道為主。”

無獨有偶的是，前幾年進行新零售變革和商業模式創新的格力與美的，在2022年同樣是強化了對線下體系的維護和拓展能力。不僅僅是頭部企業，TCL、美博、飛利浦等等多數空調品牌紛紛都把線下渠道的發展，作為了企業可持續發展的核心所在。

事實上，工廠與品牌方在線下和線上平臺的運營方面，相應的成本與費用已經相差無幾，但從產品結構的升級訴求來看，線下體系擁有更為有利的條件，線上的產品重心偏于中低端；而且，作為后端服務色彩更濃的空調產品，線下體系的支撐作用更為明顯。

有一點是可以肯定，中短期之內，空調市場依然會處于一個存量化競爭態勢，從以房地產為代表的外部市場在近兩年之內的表現可以看出空調產品后期的規模化表現。當然，市場競爭是一個動態演變的過程，頭部企業的戰略與策略的轉變對市場和行業生態的變化將起到決定性作用。(文思)